根据相关规定，券商可以通过向私募基金管理协会备案来发行私募基金。
证券公司应将私募基金子公司的合规与风险管理纳入公司统一体系，以加强对其资本的约束，实现全面的合规与风险管理，以防止利益冲突和利益输送。
每家证券公司原则上只能设立一家私募基金子公司，并明确划分证券公司与私募基金子公司以及私募基金子公司与其他子公司之间的业务范围，以避免利益冲突和同业竞争。
证券公司应以自有资金全资设立私募基金子公司，不得通过股份代持等方式与其他投资者共同出资设立私募基金子公司。
如果私募子公司设立了基金管理机构等特殊目的机构，该机构应持有35%以上的股权或出资，并拥有管理控制权。
私募基金子公司及其下设的基金管理机构在将自有资金投资于本机构设立的私募基金时，对单只基金的投资金额不得超过该基金总额的20%。
私募基金子公司及其下设的基金管理机构应实行负面清单制度。
证券公司应承担对私募基金子公司风险处置的责任，并督促子公司建立舆论监测及市场质疑快速反应机制。
私募基金子公司统一由中证协实行自律管理。
根据中证协发布的规范文件，证券公司设立私募子公司时，必须以自有资金全资设立，不得采用股份代持等方式与其他投资者共同出资设立私募基金子公司。
该规定的意思是券商设立私募子公司时必须全资，不能引进其他社会资金和股东。同时，券商设立私募子公司时必须全资，且不能采取代持等方式。这一点主要是针对私募公司内部的，因为很多券商子公司都在考虑管理层持股等激励机制。
该规范文件的正式出台后，引进外部股东根本不可能。虽然有些券商可能考虑引进外部资金或股东，但与监管层沟通后也都没有继续推进的下文。
与券商不得合资设立私募子公司相对应的是，规范文件还要求券商应将私募基金子公司的合规与风险管理纳入公司统一体系，加强对私募基金子公司的资本约束，实现对子公司合规与风险管理的全覆盖，以防止利益冲突和利益输送。
此外，规范文件还要求每家证券公司原则上只能设立一家私募基金子公司，并明确划分证券公司与私募基金子公司以及私募基金子公司与其他子公司之间的业务范围，以避免利益冲突和同业竞争。
私募基金公司的角色及职责，包括基金策划人、基金发起者、基金管理者和基金清算方的职责。私募基金经理的任职要求包括专业背景、工作经验、专业资格、法规和政策熟悉度、技能要求、团队合作和独立操作能力等。基金托管人在私募基金中扮演重要角色，包括资产安全保障、监
私募基金在募集阶段、运行期间以及发生重大情况时所需披露的信息内容。在募集阶段，需披露基金基本信息、管理人信息、投资信息等相关内容；在运行期间，应公布报告期末基金净值、财务情况、投资运作等详情；当基金出现重大变化或涉及投资者利益时，需及时向投资者披露相
私募基金对非公开交易的股权资产的投资方式，包括杠杆收购、风险投资等。同时介绍了定向增发的定义和相关规定，包括发行对象、发行价、股份转让等。定向增发包括成为上市公司战略股东或控股股东的情形以及通过定向增发融资进行并购扩大规模的情况。
私募基金监督机构的法律规定及职责，包括中国证监会及其派出机构对私募基金的监督管理措施，以及私募基金的不同形式如公司型、有限合伙型、信托型和契约型的特点。同时，也讨论了募集账户监督机构的法律规定及其监督私募基金募集结算资金的职责。
