根据《股票发行业务指引第4号》的规定,律师在对新三板挂牌公司的股票发行业务进行法律意见书时,需要关注以下几个核心问题:
律师需要核查发行人股东人数是否超过200人,以及发行完成后是否可能导致股东累计超过200人。根据《监管办法》的规定,如果发行人股东未超过200人,且发行完成后股东累计也不会超过200人,仅需要向股转公司申请备案即可。
律师需要核查发行对象中除现有股东外的人数是否超过35人。同时,对于发行对象中的核心员工,律师需要核查是否按照规定的程序进行认定。此外,律师还需要核查除现有股东、公司董、监、高及核心员工以外的认购对象是否符合投资者适当性制度的要求。
律师需要关注董事会、股东大会关于股票发行的通知、召开等议事程序是否合规。此外,律师还需要核查股票发行是否涉及关联交易,以及是否执行了公司章程和关联交易管理规定的表决权回避制度。律师还需要关注股票发行是否有股票限售的安排,以及发行人是否按照相关信息披露规则履行了信息披露义务。
律师需要重点关注发行对象与发行人签订的《投资协议》(股票认购合同)内容,包括是否设定了附生效条件的条款。如果发行对象为发行人的关联方,律师还需要确保每一发行对象的《投资协议》都单独签订,以免影响董事会和股东大会对《投资协议》的表决。
根据《股票发行业务细则》的规定,股票发行以现金认购的情况下,公司现有股东在同等条件下有权优先认购。律师需要核查发行方案对优先认购的安排是否合法合规,如果股东放弃优先购买,律师还需要确保取得相关的书面文件。
对于以非现金资产认购股份的情况,律师需要关注资产权属是否清晰,是否存在其他妨碍权属转移的法律风险。律师还需要核查标的资产是否已取得完备权属证书,以及是否已获得相关主管部门的有效批准。此外,如果资产相关业务需要取得许可资格或资质,律师还需要核查发行人是否具备相关的许可资格或资质。
根据《私募基金备案监管问答函》的规定,律师在对发行对象和现有股东进行核查时,需要特别关注是否存在私募投资基金管理人或私募投资基金,并核查其是否按照相关规定进行了登记备案程序。
综上所述,律师在新三板定向增发业务中应关注上述核心问题,并根据相关规定进行充分的尽职调查,确保法律意见书的准确、真实、完整和及时。
股东请求解散公司的情形。在公司的经营管理发生严重困难,继续存续会使股东利益受到重大损失且无法通过其他途径解决的情况下,股东可请求法院解散公司。具体包括公司持续两年以上无法召开股东会或股东大会,股东表决无法达成法定或章程规定的比例,公司董事长期冲突等情
《中华人民共和国公司法》关于股东借款的规定。对于股东个人向公司借贷的行为,公司法并未具体规定其合法性。但从民法原理和公司法的私法范畴出发,自然人股东向公司借款是合法的。借款的合法性取决于公司章程或制度,上市公司需要更严格的程序,而一般有限公司则相对灵
股东退股的流程,重点介绍了股东退股的三种法定情形和退股的方式。股东必须符合规定的情形才能行使退股权,退股方式包括转让出资或公司收购股份。公司收购股份的方式可以通过协商价格、章程约定价格或司法评估价格来确定。
公司被收购后如何处理原股东的问题。一方面,可以通过收购部分股东手中的股权,保留未被收购股东的股东身份;另一方面,实施全面收购所有股东的股份,让所有股东丧失公司股东的资格。同时,文章还涉及公司被强制执行时是否可以追加股东为被执行人的问题,具体场景和法律