1. 具备健全且运行良好的组织机构；
2. 具有持续经营能力；
3. 最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告；
4. 发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪；
5. 符合国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
上市公司发行新股，还需要符合国务院证券监督管理机构规定的条件，具体管理办法由国务院证券监督管理机构规定。
公开发行存托凭证的，除了需要满足首次公开发行新股的条件外，还需要符合国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
设立股份有限公司公开发行股票时，需要向国务院证券监督管理机构提交募股申请和相关文件。如果根据法规需要聘请保荐人，则还需提交保荐人出具的发行保荐书。提交的证券发行申请文件必须真实、准确、完整。
核准程序必须公开，并接受法定监督。国务院证券监督管理机构应在受理证券发行申请文件后的3个月内，依照法定条件和程序作出核准或不予核准的决定。如果不予核准，应当说明理由。
经核准的证券发行申请，发行人应当依照法律和行政法规的规定，在证券公开发行前，公告发行募集文件，并将该文件放置在指定场所供公众查阅。
发行人向不特定对象公开发行的证券，如果法律和行政法规规定必须由证券公司承销，则发行人应当与证券公司签订承销协议。证券承销业务可以采取代销或包销方式。证券代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人；证券包销是指证券公司按照协议全部购入发行人的证券，或在承销期结束时将剩余证券全部自行购入。
如果向不特定对象公开发行的证券票面总值超过5000万元人民币，则需要由承销团承销。承销团应由主承销和参与承销的证券公司组成。证券的代销或包销期限最长不得超过90日。证券公司在代销或包销期内，必须保证先行出售给认购者，不得为本公司预留代销的证券或预先购入并留存包销的证券。
如果股票发行采用溢价发行，其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定。
如果股票发行采用代销方式，在代销期限届满时，如果向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量的70%，则视为发行失败。发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购者。
保荐人资格考试及其影响。保荐人资格通过考试获得，但通过率被控制，导致供需失衡，保荐人成为特权阶层，增加了运营成本。保荐制度使投行成本上升，而保荐代表人并不承担保荐责任，保荐机构才承担核心责任和义务。制度设计过分强调保荐代表人的权利，而对保荐机构的权利
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金融债券的定义、分类、特征以及其在优化资源配置、服务实体经济方面的作用。金融债券可根据不同标准进行分类，具有专用性、集中性、高利性和流动性等特征。做市商制度在提高市场流动性、完善价格发现机制等方面发挥重要作用，对于推动债券市场健康快速发展具有重要意义
信息披露民事赔偿责任的原告范围问题。在证券发达国家，通过判例确定了原告范围的原则性规定，而我国证券法未明确规定谁可作为原告。我认为只要投资者在不实信息披露前持有证券并因信赖披露信息而遭受损失，都应有权获得赔偿。而被告范围相对明确，包括发行人及相关责任
