上证180ETF指数基金投资价值分析报告

内容摘要

◎根据中国**证券基金研究中心《基金管理公司股票投资管理能力评价体系》的统计，**基金管理公司的股票投资管理能力2004年度在24家基金公司中排名第8位，2005年上半年在34家基金公司中排名第6位。总体水平有较为显著的进步。

◎从历史数据来看，上证180指数比上证50指数的波动幅度大，因此在指数化投资的过程中所蕴含的机会与盈利空间也就相对较多和较大。

◎当市场机会来临而不知道购买什么股票的时候，投资华安上证180ETF，不用选股也能够把握市场机会。通过华安上证180ETF进行组合投资，避免了投资个股的风险，是一种不错的选择。

第一部分产品简介

基金名称：华安上证180ETF指数基金

基金类型：股票基金，指数型基金

运作方式：契约型开放式

托管银行：中国建设银行

发行地点：中国**证券等

募集方式：投资人可选择网上现金认购、网下现金认购和网下股票认购3种方式。网上现金认购是指投资人通过基金管理人指定的发售代理机构用上海证券交易所网上系统以现金进行的认购;网下现金认购是指投资人通过基金管理人及其指定的发售代理机构以现金进行的认购;网下股票认购是指投资人通过基金管理人指定的发售代理机构以股票进行的认购。

募集时间：网下现金发售的日期为2006年3月9日至2006年4月6日，网上现金发售和网下股票发售的日期为2006年4月6日。

认购开户：投资人认购本基金时需具有证券账户，证券账户是指上海证券交易所A股账户或基金账户。

认购费率：

认购份额(M)认购费率

0≤M<100万1.0%

100万≤M<1000万0.8%

M≥1000万0.5%

投资理念：通过金融工程的技术和手段实现基金组合收益率和标的指数收益率跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，从而以较低的成本和较低的风险获得中国资本市场的平均水平回报，并通过金融创新，满足投资人长期、短期、套利等多种投资需求。

投资目标：紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

投资范围：本基金以标的指数成份股、备选成份股为主要投资对象，投资于指数成份股、备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的95%，如因标的指数成份股调整、基金份额申购、赎回清单内现金替代、现金差额等因素导致基金投资比例不符合上述标准的，基金管理人将在十个交易日内进行调整。同时为更好地实现投资目标，本基金也可少量投资于新股、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，该部分资产比例不高于基金资产净值的5%。