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如何认定是内幕信息呢

时间:2024-08-01 浏览:17次 来源:由手心律师网整理
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我国证券法规定,禁止证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。但是什么是内幕信息,怎么认定内幕信息呢?

内幕信息的特征及范围

内幕信息具有三大特质,首先是指该信息只有公司内部运作人员所知悉,未对外公开。其次,这种信息对于公司或行业具有商业价值。最后,内幕信息尚未通过公司交付或寄送给大众传播媒介或法定公开媒介发布或发表。

内幕信息的范围包括以下几个方面:

A、应提交临时报告的重大事件

指公司发生的重大事件,需要向监管机构提交临时报告的情况。

B、上市公司分配股利或者增资的计划

指上市公司计划进行股利分配或增资的情况。

C、上市公司股权结构的重大变化

指上市公司股权结构发生重大变化的情况。

D、公司债务担保的重大变更

指公司债务担保发生重大变更的情况。

E、公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%

指公司将营业用主要资产抵押、出售或报废,且一次性超过该资产价值的30%的情况。

F、上市公司董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任

指上市公司董事、监事、高级管理人员的行为可能导致公司承担重大损害赔偿责任的情况。

G、上市公司的收购方案

指上市公司计划进行收购的方案。

H、中国证监会认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息

指中国证监会认定对证券交易价格具有显著影响的其他重要信息。

内幕信息的认定及敏感期

内幕信息的认定需要确认其尚未公开。因此,内幕交易只能在内幕信息产生至公开之间的时间内进行,这段时间被称为“内幕信息的敏感期”。

内幕信息的形成

内幕信息的形成可以通过以下几个方面确定:

1. 影响内幕信息形成的动议、筹划、决策或者执行人员的动作

指影响内幕信息形成的人员的动议、筹划、决策或执行的初始时间,应被认定为内幕信息形成的时刻。

2. "分配股利或者增资的计划"、"收购方案"等的形成时间

指"分配股利或者增资的计划"、"收购方案"等形成的时间,也应被认定为内幕信息形成的时刻。

3. 重大事件的发生时间

指重大事件发生的时间,也应被认定为内幕信息形成的时刻。

内幕信息的知情人

证券交易内幕信息的知情人包括以下人员:

1. 发行人的董事、监事、高级管理人员

指发行公司的董事、监事、高级管理人员。

2. 持有公司百分之五以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员

指持有公司百分之五以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员。

3. 发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员

指发行公司的控股公司及其董事、监事、高级管理人员。

4. 公司职务使其能够获取内幕信息的人员

指因所任公司职务可以获取公司内幕信息的人员。

5. 证券监督管理机构工作人员以及其他管理证券发行和交易的人员

指证券监督管理机构工作人员以及其他管理证券发行和交易的人员。

6. 保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员

指保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员。

7. 国务院证券监督管理机构规定的其他人

指国务院证券监督管理机构规定的其他人员。

内幕信息的公开

内幕信息的公开是指内幕信息在国务院证券、期货监督管理机构指定的报刊、网站等媒体披露。

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