公-允价值的意义与应用

1 引言

2006年2月15日，我国财政部发布了新的企业会计准则，其中引入了公-允价值的概念，成为该准则的一大亮点。公-允价值最早在1998年的《企业会计准则——债务重组》和《企业会计准则——非货币性交易》中首次出现。然而，由于滥用公-允价值带来的利润操纵问题，2001年时取消了其应用，只允许在少数准则中使用。但在2006年，公-允价值重新回到了企业会计准则中，并在17项准则中以不同程度提及了公-允价值这一计量属性。

2 公-允价值的释义

2.1 公-允价值的基本涵义

国际会计准则、英国会计准则、美国会计准则和中国会计准则对公-允价值都有相应的定义，尽管措辞不同，但基本含义是一致的。可以总结为：“在公平交易中，熟悉情况的当事人双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。”从中可以看出，公-允价值要求交易双方地位平等，交易目的自愿，交易环境公正，交易价格市场确定，不受任何主观色彩和功利因素的影响。此外，公-允价值的确定基于一个假设前提，即企业处于持续经营的条件下，不打算清算或削减经营规模。根据这一模式，资产的公-允价值确定原则是：如果该资产存在活跃市场，则其市价即为公-允价值；如果该资产不存在活跃市场，但存在与之类似的资产在活跃市场上，那么该资产的公-允价值应参照相关类似资产的市价确定；如果该资产及与之类似的资产均不存在活跃市场，那么该资产的公-允价值可以根据其未来现金流量以适当的折现率贴现计算的现值评估确定。与历史成本信息相比，公-允价值信息更能反映市场对企业资产或整体价值的评价，更具相关性，有助于会计信息使用者对未来作出合理的预测和正确的决策。

2.2 公-允价值的特性

与历史成本、现行成本、现行市价、可变现净值和未来现金流量净值这五种计量属性相比，公-允价值并不是真正意义上的第六种属性，它是除历史成本外其他四种属性的重复。公-允价值具有不确定性和变动性，定义模糊，很难在不同情况下确定其代表的特性。正是因为这个原因，公-允价值的应用受到一定的限制。许多会计要素如资产或负债在市场上很难找到合适的参考价格，同时未来现金流量的时点、金额和货币时间价值等存在不确定性，这使得公-允价值在实际操作中具有很大的困难。公-允价值和历史成本存在矛盾统一的关系。历史成本和公-允价值被认为是当前财务会计中最主要的两种计量属性。它们的不同之处在于：历史成本注重过去发生的交易和事项，将资产或负债的计价功能交给市场，仅对成本和收入进行跨期估计配比。同时，历史成本假定市场价格是公-允合理的，不会发生太大变动，以确保财务信息的可靠性。而公-允价值必须是动态的，随时反映企业价值的变动。表面上看，二者存在不同之处，但深入研究发现：它们都试图从不同角度反映企业真实信息，并寻找相对公平合理的价格近似估计，理论上都追求“公-允价值”。

3 公-允价值在新的会计准则中的应用

3.1 投资性房地产后续计量与期末估值中公-允价值的应用

根据新会计准则《第3号———投资性房地产》的规定，投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。如果有确凿证据表明投资性房地产的公-允价值能够持续可靠取得，就可以采用公-允价值模式进行后续计量。已采用公-允价值模式计量的投资性房地产不得转为成本模式。此外，期末应按公-允价值对投资性房地产进行估值。根据规定，采用公-允价值模式计量的投资性房地产，在资产负债表日应以其公-允价值为基础调整其账面价值，公-允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。

3.2 公-允价值对存货的影响

存货计量的合理性不仅影响收益的确定，还影响资金流量分析。存货的计量不仅受到某个会计期间投入价值与营业收入的影响，还受到以前若干期间收入与费用配比的影响。旧的会计准则采用“成本与市价孰低”的计价方法，其理论基础是稳健性原则，但其合理性值得思考：①这种计价概念导致不同存货项目在资产负债表上具有不同的计量基准，违背了会计上的一致性原则；②资产负债表上的存货未反映其真实价值，可能导致会计信息失真；③歪曲了企业的年度收益状况。根据本文观点，对存货进行公-允价值计量，无论存货增值还是减值，都可以避免上述问题的存在。

3.3 对金融工具确认和计量的影响

根据《企业会计准则第22号———金融工具确认和计量》的规定，以公-允价值计量的金融工具主要包括交易性金融资产和金融负债，如企业为充分利用闲置资金、以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等。此外，作为有效套期工具的衍生工具，如远期合同、期货合同、互换和期权等，也被列为以公-允价值计量的金融工具。此外，企业可以根据风险管理需要或为消除金融资产或金融负债在会计确认和计量方面存在不一致情况下，直接指定某些金融资产或金融负债以公-允价值计量。公-允价值计量的金融工具的报告价值即为市场价值，其变动直接计入当期损益。这也意味着，如果企业能够较好地把握市场行情和动向，其业绩将随公-允价值变动而提升。相反，如果企业的投资策略与市场行情相左，其当期利润将受到影响。因此，公-允价值计量属性可以被认为是一把双刃剑，与旧准则只报忧不报喜的做法完全不同。