新三板交易范围与条件详解

一、新三板的交易范围

新三板交易范围包括以下几类投资者：

1. 新三板交易机构投资者，包括法人、信托、合伙企业等。
2. 新三板交易公司挂牌前的自然人股东（挂牌公司自然人股东只能买卖其持股公司的股份）。
3. 通过定向增资或股权激励持有公司股份的自然人股东。
4. 因继承或司法裁决等原因持有公司股份的自然人股东。
5. 协会认定的其他投资者。

二、新三板的交易条件

要进行新三板交易，需要满足以下条件：

1. 依法设立且存续满两年（有限公司整体改制可以连续计算）。
2. 业务明确，具有持续经营能力。
3. 公司治理机制健全，合法规范经营。
4. 股权明晰，股票发行和转让行为合法合规。
5. 得到主办券商的推荐并持续督导。
6. 满足全国股份转让系统公司的其他条件。

三、新三板协议转让的概念

新三板协议转让是指当事人通过协商确定价格，并通过新三板交易进行股权转让的方式。进行此类交易需要具备相应的专业知识，以避免不必要的损失。

四、新三板协议转让的步骤

新三板协议转让包括以下几个步骤：

1. 委托种类：

股份报价转让的委托分为报价委托和成交确认委托两类。报价委托和成交确认委托当日有效，均可撤销，但成交确认委托一经报价系统确认成交的，则不得撤销或变更。

• 报价委托：报价委托是买卖的意向性委托，通过报价系统寻找买卖对象，达成转让协议。投资者也可通过其他途径寻找买卖对手，达成转让协议。
• 成交确认委托：成交确认委托是指买卖双方达成转让协议后，向报价系统提交的买卖确定性委托。
2. 申报的时间：

报价券商接受投资者委托的时间为每周一至周五，报价系统接受申报的时间为上午9:15至11:30，下午1:00至3:00。

3. 申报的类型：

全国股份转让系统接受意向申报、定价申报和成交确认申报。

• 意向申报不具备成交功能，只向市场发布。
• 定价申报报送时，无须填写约定号，主机系统接受后自动分配约定号。
• 成交确认申报报送时，必须填写约定号。如果系统中无对应的定价申报，该成交确认申报将被撤单处理。
4. 协议转让成交确认时间：

每个转让日的9：30至11：30、13：00至15：00为协议转让的成交确认时间。9：15至9：30，全国股份转让系统仅接受申报，但不对申报进行匹配成效。

5. 成交方式：
1. 点击成交：成交确认申报与指定定价申报的成交。

成交原则：投资者拟与定价申报成交的，可委托主办券商进行成交确认申报。全国股份转让系统按照“时间优先”原则，将成交确认申报和与该成交确认申报证券代码、申报价格相同，买卖方向相反及成交约定号一致的定价申报进行确认成交。定价申报之间在15:00之前不能成交。

2. 互报成交：成交确认申报与成交确认申报之间的成交。

成交原则：买卖双方达成转让协议后，各自委托主办券商进行成交确认申报，通过全国股份转让确认成交。全国股份转让系统对证券代码、申报价格和申报数量相同，买卖方向相反，指定对手交易单元、证券账户号码相符及成交约定号一致的成交确认申报进行确认成效。

3. 定价申报收盘匹配成交：收盘前，系统对未成交的定价申报进行自动匹配，买卖股票相同、价格相同、方向相反的定价申报可以匹配成交。

成交原则：每个转让日15：00，全国股份转让系统按照时间优先原则，将证券代码、申报价格相同，买卖方向相反且尚未成交的定价申报进行匹配成交。