业绩差异度是指评估基金公司旗下各基金之间业绩差异的指标。通过综合考察“近一年累计份额加权净值增长率”和“各股票基金业绩差异度”两个指标,可以观察到以下情况:广发小盘成长和景顺内需增长在近一年的业绩排名中分别位居第一和第四,而这两只基金所属的基金公司旗下的其他基金也具有相当的实力。第二种情况是荷银、基金、兴业、瑞银和基金等公司的基金业绩差异度都非常小,呈现出齐头并进的态势。第三种情况是金鹰、银华、易达等公司的基金业绩差异度较大,表现出激进稳健共生的特点。例如,金鹰中小盘精选基金的业绩增长率较高,而金鹰成份股优选基金的增长率较稳健。
股票资产调整活跃度主要反映基金经理主动进行股票资产调整的节奏。在今年上半年,股票资产调整活跃度排名前十的基金公司分别是华富、泰信、东吴、中海、大成、长城、荷银、华夏、新纪和金;而排名后十的基金公司分别是广发、华泰、博时、瑞银、长城、招商、长盛、海通、中信和瑞信。从上半年的业绩表现来看,活跃的交易或较少的交易并不一定与业绩呈显著相关性。以上投阿尔法和聚丰资产为例,它们的活跃度较低,而华夏大盘精选的活跃度较高,广发小盘和上投中国优势的活跃度居中。
资产配置集中度越高,基金的进攻性越强,同时防守性就会相对较弱。通过比较股票资产配置与同业平均水平,我们可以了解基金经理对市场的信心和基金经理的状态,即是激进、稳健还是保守。截至2006年6月30日,天治、华富、东方、长城、瑞信、荷银、保德信、华泰、易达和汇富等公司在股票资产配置上不仅保持较高的仓位,而且相比第一季度还有增仓的趋势。而同期中海、国际、摩根、东吴、瑞银、长城和长信等公司则进行了较大比例的减仓。
此外,股票型基金在前五大行业的平均配置比达到资产净值的42%,高于第一季度的36%。其中配置最为突出的前十家公司依次是巨田、荷银、长城、汇富、东方、易达、摩根、金鹰、广发和瑞信。其中,荷银、易达、广发等公司的行业配置虽然集中但仍保持均衡,属于进中求稳;而巨田、金鹰、汇富等公司的行业配置个性尤其突出,这种配置源于对某个行业的相当自信,如果判断正确则收益丰厚,但如果判断失误则损失也会很大。
基金公司的核心在于人才,一家基金公司能否保持一贯的风格,取决于其中关键人物的动向。对于业绩优异的基金公司或品牌基金来说,更换基金经理对于持有人来说并非好事,但对于业绩落后的基金公司或单个基金来说,更换基金经理反映了基金公司决策层对投资人的期望和努力。
跨系统转托管的情况,主要针对投资者在不同系统间转移基金份额的情形。文章详细阐述了跨系统转托管的账户规定,以及基金份额从场内转到场外的流程和从场外转到场内的流程。
由于有限责任公司在本质上是资合公司,这就决定了它必须维持公司资本,在股东不愿和无力拥有其股权时,不得抽回出资,而只能转让于他人,所以转让股权就成了有限责任公司股东退出公司的唯一选择。
基金公司有抽逃注册资金行为的,属于犯罪行为,受害人可向公安机关进行报案,请求公安机关进行侦查,追究抽逃的注册资金。单位犯前款罪的,对单位判处罚金,并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员,处五年以下有期徒刑或者拘役。
有限合伙基金是指一名以上普通合伙人与一名以上有限合伙人所组成的合伙,它是介于合伙与有限责任公司之间的一种企业形式。有限合伙基金的核心机制是为专业投资人才建立有效的激励及约束机制,提高基金的运作水平和效率,以实现投资方利益的最大化。有限合伙协议规定了有