截至2001年12月31日，中国沪深两市的上市公司证券总数达1123种，上市公司家数达1160家，筹资总额达7726.84亿元。开户投资者已突破6650万户，总市值达43522.20亿元（约5250亿美元），流通市值为14463.17亿元，日均成交金额99.02亿元。1998-2001年换手率（以上海证券交易所为例）分别为297.04%、361.91%、375.15%、360.71%。总市值分别为19505.65亿元、26610.92亿元、48090.94亿元、43522.2亿元，占GDP比例分别为24.52%、31.99%、54.07%、45.73%。中国股市的换手率是其他国家股市的数倍，短线资金进出频繁，这也反映出中国对风险管理工具的需求。股票现货市场的规模反映了维持股票期权交易所需的人力资源和资本投资的最低规模。证券市值占GDP的增长趋势可以衡量资产转换为证券程度的消长，以及储蓄转化为投资和吸引外资入市的可能性。根据上述DLR大于1的标准，目前中国已具备设立股票期权市场的条件。
由于美国股票期权市场出现最早、运作最成熟，因此以美国股票期权市场为例来分析股票期权市场的运行、风险及监管制度对中国推行股票期权交易具有借鉴意义。股票期权市场的风险主要包括利率风险、汇率风险、股票指数变动风险和信用风险。股票期权市场的风险控制主要包括政府的直接控制、行业协会的控制和交易所的控制。与此相适应，股票期权市场的监管体制一般分为政府监管、行业协会的自我监管和交易所的监管。
美国股票期权制度的问题，包括是否应视为一种支出以及其实施过程中的争议。同时，文章也对中国股票期权的实施问题进行了冷静思考，指出在推进股票期权制度过程中需完善法律法规、明确税收政策、加强信息披露和监管。
国外股票期权的两种会计处理方法，包括内在价值法和公允价值法。内在价值法以股票市价超过行权价的差额为计量基础，在服务期内逐渐摊销递延报酬成本。而公允价值法以授予日的期权公允价值确认成本并摊销，通常采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型计算公允价值，不存在期末
股票期权制度在我国的技术难点及对策。股票来源方面存在政策不明确和公司法限制两大难点，政府可制定相关政策和修改公司法以应对。行权价格方面难点在于缺乏统一标准，可能被人操纵，需制定统一标准并确保发行定价市场化，同时政府应支持ESO计划与改制上市同时进行。
股票指数期权的基础知识，包括其作为金融衍生品的定义、乘数设计、品种选择、最小波动点和保证金等方面。股票指数期权以股票指数为标的物，乘数设计需考虑多种因素，品种选择包括美式和欧式期权的选择等。此外，文章还介绍了最小波动点的不同规定和保证金的含义及要求。
