期货市场技术分析之风险管理16

交易策略的获利期望值必须是正数

交易策略的获利期望值是指预期能够从交易中获得的盈利金额。只有当获利期望值为正数时，交易策略才能够带来盈利。与此相反，如果获利期望值为负数，那么任何风险管理方法或部位规模策略都无法让你获利。这就好比赌场和彩票的庄家，他们之所以长期获利，是因为他们拥有正数的获利期望值。

交易与赌博的相似之处

交易与赌博有着相似之处。如果投资理论的获利期望值为正数，那么从长期来看，交易就能够赚钱。相反，如果获利期望值为负数，那么就没有必要继续投入精力，因为赚钱的机会很渺茫。为了确定投资理论的获利期望值是否为正数，我们可以通过历史测试来验证。如果某套系统在过去的测试中表现不佳，那么它也不太可能在未来表现出色。获利期望值为正数并不意味着系统的信号能够赚钱的次数超过一半，它只是表示系统的总获利超过总亏损。因此，我们不必担心系统的胜率问题，即使胜率只有30%，系统仍然有可能赚钱。

提高获利期望值的方法

要想提高获利期望值，我们可以采取以下几种方法。首先，可以尝试扩大成功交易的获利金额，或者降低失败交易的损失金额。其次，可以试着提高系统的胜率。无论采取哪种方法，都需要确保系统的获利期望值能够覆盖佣金费用和滑点成本。如果无法满足这个条件，那么该系统就不适合用于交易，我们需要寻找更适用的策略。

风险管理的重要性

要成为一名出色的交易者，我们必须认识到风险管理的重要性，并能够运用适当的风险控制方法来保护我们宝贵的交易资本。风险管理是决定交易成功与否的最关键因素之一。寻找合适的交易机会和建立适当的部位只是交易过程的一部分，如果不知道如何管理资本，很难取得成功。风险管理并不仅仅是在建立部位之后控制可能发生的损失，实际上，在进行交易之前就需要进行大量的准备工作。

风险管理计划的重要性

在制定风险管理计划时，我们需要考虑以下几个方面。首先，我们必须确定自己能够或愿意承受的风险程度。其次，需要评估整体部位能够投入的总资金金额，以及每笔交易的最大资金规模。还需要明确每个部位最多能够持有的合约数量，并预先设定每天能够承受的最大损失。一旦损失达到预定水平，就应该停止交易，让自己冷静下来。风险管理计划的重要性在于确保交易账户不会破产，以便我们能够继续参与交易。

纪律的重要性

最后，我们必须要注意的是，即使采用最佳的风险管理策略，如果不能严格遵守，也无法帮助我们取得成功。如果想在金融交易市场上获得成功，首先必须培养严格的纪律。

控制风险的重要性

精明的交易者是那些知道如何控制风险的人。其他人可能偶尔能够赚更多的钱，但只有懂得控制风险的人才能够持续地取得良好的交易绩效。随时了解风险状况，并根据情况调整部位规模，通常不会让亏损失控。要重申一点：真正的胜利与否并不取决于如何扩大获利，而是取决于如何控制损失。有效的投资理论通常胜率低于50%，因此，控制风险成为关键。