基金定投常见疑问解答

基金定投的法律意义和作用

基金定投是一种具备投资和储蓄功能的投资方式，适用于不同人群和不同投资需求。它可以帮助年轻的月光族培养良好的理财习惯，通过留下日常生活费用并将剩余资金进行定期投资，实现投资和储蓄的双重目标。

对于领固定薪水的上班族而言，由于薪资所得往往不多，小额的定期定额投资方式最为适合。基金定投可以帮助他们稳步实现资产增值，尤其是对于没有较高投资水平的上班族来说，无法准确判断投资时机，基金定投是一种稳定的投资工具。

此外，对于有特殊或较大资金需求的人来说，如购房首付款、子女留学基金或退休养老基金等，提前以定期小额投资的方式筹集资金是一种明智的选择。通过定期定额投资，不会给自己的日常经济造成负担，而且可以让每月的小额资金在未来变成大额资金。

对于不喜欢承担过大投资风险的投资者来说，定期定额投资具有投资成本加权平均的优势，可以有效降低整体投资成本，降低价格波动的风险，稳步获利。因此，对于长期看好市场的长期投资者来说，基金定投是最佳的选择工具。

选择合适的时机

选择合适的投资目标

虽然基金是小额投资人参与股市获利成长的最佳方式，但并不是每只基金都适合定期定额投资。首先，固定收益工具如债券型基金并不适合定期定额投资，建议优先考虑股票型基金。

选择上升趋势的市场

定期定额投资时应选择在上升趋势的市场进行。超跌但前景良好的市场是开始定期定额投资的最佳时机，投入景气循环向上、现阶段在底部盘整的市场，避免追高是创造获利与本金安全的法则。因此，只要长期前景看好，短期处于空头行情的市场最值得开始定期定额投资。

选择合适的基金

选择波动较大或较平稳的基金是定额投资时必须考虑的问题。波动较大的基金在净值下跌阶段可以累积较多低成本的份额，待市场反弹时可以快速获利。不过，如果在高点开始扣款，赎回时碰上低点，即使定期定额分散进场风险也无法提高获利。

绩效平稳的基金波动较小，一般不会碰到赎回低点的问题，但相对平均成本也不会降得太多，获利相对有限。

事实上，定期定额长期投资具有时间复利效应，分散了股市多空和基金净值波动的短期风险。只要能坚守长期扣款原则，选择波动较大的基金可以提高获利，而且风险较高基金的长期报酬率应该胜过风险较低的基金。因此，对于较长期的理财目标如五年以上至十年、二十年，选择波动较大的基金是合适的选择。而对于五年内的目标，选择绩效较平稳的基金更为适宜。