单位基金可分配净收益披露亟待规范

基金可分配净收益的定义和计算方法存在不统一和不规范的问题

当前存在的最为突出的问题是，基金可分配净收益的计算公式不统一，信息披露不规范且存在错漏。

缺乏对"基金可分配净收益"的明确定义

目前，相关法律法规并没有对"基金可分配净收益"进行明确定义。《证券投资基金会计核算办法》中没有提及该指标，证监会颁布的《证券投资基金信息披露指引》附件二《年度报告的内容与格式(试行)》中对"基金的可分配净收益"作出了披露要求，但没有给出确切的计算方法。实际上，明确提出"基金可分配净收益"计算公式的是2001年7月30日第十五次基金业联席会议。根据该会议纪要，该指标被定义为：基金可分配净收益=未分配净收益-证券投资估值减值。

计算公式需要根据基金类型进行调整

然而，随着《证券投资基金会计核算办法》的颁布实施和开放式基金的诞生，原有的指标已不能适用于存在申购和赎回的开放式基金。根据不同情况，计算公式需要相应地调整为以下两种形式：

1. 基金可分配净收益=未分配净收益-未实现利得损失。

2. 基金可分配净收益=基金本期净收益+期初未分配收益+以前年度损益调整+申购赎回损益平准金-本期基金已分配收益-未实现利得损失。

存在公式不一致和错误的情况

然而，有些基金给出的公式与上述规定并不相同。例如，大成价值增长在2003年中报中给出的公式仍然是：基金可分配净收益=未分配净收益-证券投资估值减值。行业成长则在其公式中遗漏了申购赎回损益平准金科目。

这些不一致和错误的公式在计算结果上可能是正确的，但违反了规定。一些开放式基金没有按照《年度报告的内容与格式(试行)》的要求披露基金可分配净收益，而另一些开放式基金在计算基金可分配净收益时出现了错误和遗漏，给投资者带来了困惑。例如，银华优势在2003年中报中没有扣除本期基金已分配收益，另一只开放式基金在2003年中报中将该指标定义为基金本期净收益+上年结转未分配收益-本期已分配基金净收益-损益平准金-未实现利得损失，但实际计算结果却没有减去"未实现利得损失"项。