应收账款会带给企业哪些风险

应收账款风险及其影响

1. 资产负债率上升

企业应收账款持续增加会导致资产负债率过高。这不仅会导致流动资金短缺，还迫使企业不得不借债来维持经营。高负债经营不仅增加了财务费用，降低了经济效益，还使企业面临资不抵债的风险。

2. 现款回收率低，贴现成本高

为了及时回收货款，企业可能会大量吸纳承兑汇票。有些企业的现款回收率不足10%，承兑汇票占比超过70%，这迫使企业承担高额的贴现成本。

3. 以物易物导致成本上升

企业为清理应收账款，可能采取以物易物的方式进行抵账，这往往导致成本上升。大部分以物抵债的价格都高于当前市场价格的40%以上。企业一方面以高价抵出实物，另一方面根据需要将其用于生产或以当前市价赔款销售。这样做虽然能获取维持基本生产所需资金，但也会承担巨额损失。

4. 贴点换钱的出现

近期，企业的应收账款居高不下，有些企业月平均余额甚至达到年销售收入的60%以上。为了生存，企业不得不借助私营企业的手段，以巨额损失的15%～25%换取所谓的“贴点”换钱。

应收账款融资方式

1. 应收账款质押贷款

中小企业可以将应收账款作为担保，向其他机构或个人进行质押融资，以满足生产和营销的需要。由于自身信用状况不符合银行贷款要求，也缺乏可以抵押的不动产，因此，以应收账款出质可以扩大企业可以担保的范围，并借应收账款付款人较高的信用来弥补自身信用的不足，从而获得银行贷款。

2. 应收账款转换成商业票据贴现

企业可以将应收账款转换成商业票据，即要求购买方将应付货款开具商业承兑汇票，再与银行签订贴现协议进行商业票据贴现。商业票据贴现可以分为卖方付息和买方付息两种形式，分别适用于卖方和买方。对于中小企业而言，票据贴现融资方式最吸引人的是其低利率，成本比向银行贷款低得多。

3. 应收账款保理融资

保理业务是一种综合性服务业务，包括融资、结算、账务管理和风险担保。对于规模小、销售业务较少的公司来说，向银行贷款可能受到限制，而自身的积累又无法支撑高速发展，因此通过保理业务进行融资可能是最明智的选择。保理商可以管理企业的应收账款，并预先支付资金，支持企业的发展。