股票期权制在发达国家已成为一种较成熟的激励机制，但在我国仍是一种新生事物，只是深圳、上海、北京、武汉等大城市在近几年才开始股票期权制的试点。而且在试点的过程中发现了不少问题。本文主要从技术方面对该制度在我国实施的难点进行分析，并提出相应的对策。
技术难点
股票来源ESO计划在股票来源上的难点表现在两个方面：一是中国目前的政策尚没有关于准许从上市公司在首次公开发行中预留股份以实施公司ESO计划的规定，同时增发新股的政策也没有相应的条款，虽然将来可能会出台一些新政策但目前形势并未明朗。二是中国上市公司通过股份回购的方式取得实施ESO计划所需股份的途径，被我国《公司法》第149条无情封杀。《公司法》明确规定：“公司不得收购本公司的股票，但为减少公司资本而注销股份或与持有本公司股票的其它公司合并时除外。”
行权价格行权价格方面的难点主要表现在政策上没有一个可执行的统一的“国家标准”，税法没有统一的规定。如果把行权价设定为公平市价，则“公平”二字可能被人为操纵所扭曲。如果把行权价确定为发行价，其合理化程度会受到两个因素的影响：一是发行定价的市场化程度，若发行价不能按市场原则确定，则偏低的发行价会导致ESO激励效果的弱化;二是赋予日与发行日一致要求ESO计划与改制上市同时进行，ESO应得到政策方面的许可。
利用股票指数期权和股票指数期货进行套期保值的策略。通过具体例子解释了如何利用看涨股票指数期权进行套期保值，以及股票指数期货在风险管理中的作用。文章指出，股票指数期权可以锁定价格变动的风险并获取有利收益，而股票指数期货主要锁定风险但可能放弃获利机会。这
股票看涨期权和股票看跌期权的定义、合约细节、执行期权和损失承担等方面。股票看涨期权允许买方在合约期内按协定价格购买股票，赚取利润；而股票看跌期权允许买方在股票价格下跌时获利。但两种期权都有损失风险，买方需承担损失。通过期权交易，可以以较小的代价获取极
克·修斯的期权定价模型在股票指数期权定价中的应用。文章介绍了欧式看涨和看跌股票指数期权的定价公式，并使用具体示例解释了如何根据给定条件计算期权定价。通过该模型，投资者可以计算出股票指数期权的合理定价，为投资决策提供参考依据。
原始股上市后的交易方式。原始股上市后被称为限售股，需等待一年后才能交易。交易途径包括：一是通过股份有限公司设立时的发行方式，包括发起设立和募集设立；二是通过证券交易场所内的股份转让方式。发起人的股份三年内不得转让，而其他股份需遵守证券交易规则进行转让
