期货市场技术分析之风险管理15

不受最近交易结果影响的风险管理原则

在交易不顺利的情况下，一些人可能会冲动地想要追加交易。然而，一旦情况失控，交易者可能会变得手足无措，或者完全忘记应有的风险管理原则，准备孤注一掷。例如，刚开始时，交易者可能建立了风险管理法则，允许持有2份合约。但是，如果交易发展不顺利，交易者可能会忽视止损和风险管理计划，因为他们不想承认失败。随着情况恶化，他们越急于想要挽回损失。因此，一些愚蠢的想法出现了（我也曾经有过这样的想法），比如准备交易4份合约。因为除非扩大交易规模，否则很难挽回之前的亏损。如果仍然继续持有原有的头寸，甚至可能考虑加码，因为如果在1351.00买入，那么在1334.50更应该买入。更何况价格已经跌至谷底。

不要违背风险管理计划

如果你的头寸规模从未超过2份合约，千万不要因为之前的亏损而交易超过2份合约。头寸规模绝对不能超过风险管理计划所允许的范围。如果你发现自己正在这样做，立即停止，并认真考虑自己正在做出多么愚蠢的行为。绝对不要为了挽回之前的损失而冒险违背风险管理计划。

不要因为交易顺利而忽视风险管理

同样地，当交易运气特别好时，也不要产生无敌的想法，认为不再受制于风险管理原则。如果因为得意而忽视风险控制，很可能会导致严重的亏损，尤其是在连续盈利之后。因此，无论交易是顺利还是不顺利，都要严格遵守风险管理计划，不要让最近的交易结果影响后续的交易。

充足的交易资本的准备

这里涉及到风险管理的另一个主题，但与个人理财的关联程度超过了交易。务必确保你有充足的资金来进行交易。在开始交易之前，应该准备好交易所需的资金，最好不要将生活费用与交易账户相关联。你是否计划依靠交易账户维持生活，同时又希望交易能够有所进展？如果有这样的打算，交易账户很难实现增长。你不应该从交易账户中支付日常账单，否则会严重干扰交易。当我决定不再从交易账户中支付账单时，我立刻感到轻松了许多。放下这方面的财务负担，也就有了赚钱的紧迫感。这对交易有积极的影响，赚钱也变得更容易。通过交易赚钱本来就很困难，如果还要依靠交易账户支付日常生活费用，绝对没有帮助。即使你准备了一些资金用于交易，仍然必须考虑资金是否足够。如果资金不足，可能只是在浪费时间。交易者必须确定自己能够承受连续亏损，包括非常严重的连续亏损，而不会影响未来的交易能力。这也是为什么你必须利用历史数据测试投资理论的原因，这样你才能大致了解投资理论可能发生多么严重的最大连续亏损。相信我，这种连续损失或最大连续亏损是真实存在的，所以务必要有心理和物质上的准备。

小额账户的风险管理

我发现，小额账户的交易者的冒险精神明显超过大额账户。类似的情况也发生在小赌徒身上。他们认为自己没有什么可失去的，即使输光了所有资金，也没什么大不了的。小额账户必须更加谨慎，对于风险控制必须更加小心，因为他们没有犯错的余地。然而，实际情况往往相反，小额账户往往不考虑头寸规模的问题，认为风险管理并不适用，因为他们根本无能为力。他们将资金的50%投入交易，因为别无选择。将所有鸡蛋放在同一个篮子里，一旦篮子破裂，后果将不堪设想。他们认为，如果拥有10万美元，他们会分散风险，每笔交易投入的资金不会超过总资本的2%，因为书上都是这么写的。然而，他们只有5000美元，但每个头寸同样投入2000美元（换句话说，10万美元的2%）。我们很容易判断这些人的成功机会。只要连续出现2-3次亏损，这些小额账户很可能会被清零，而对于10万美元的账户来说，同样的损失根本不会造成重大影响。如果你可用的资金非常有限，但又必须进行交易，绝对不要轻视风险管理的重要性，必须确定自己能够承受可能出现的连续亏损。相对于交易资本而言，每笔交易承担的风险不应该太高。