投资者是证券市场的支撑者，他们参与证券市场是为了获取权益和收益。然而，证券发行公司、经纪公司和交易商的违规行为会给投资者带来巨大损失，影响他们的积极性，导致证券市场的衰退。为了保护投资者的合法权益，必须坚持“公开、公平、公正”的原则，加强对证券市场的监管。只有这样，投资者才能充分了解证券发行人的信用、证券的价值和风险，从而能够正确选择投资对象。
欺诈行为会导致证券市场混乱，影响投资者购买公司证券的积极性，进而影响合法筹资者的正常筹资。为了确保证券发行和交易的顺利进行，一方面，国家要通过立法手段，允许金融机构和中介人在合法范围内买卖证券并获得合法收益；另一方面，在现有经济基础和条件下，市场存在着蓄意欺诈、垄断行市、操纵交易和哄抬股价等问题。因此，必须对证券市场活动进行监督检查，严厉打击非法证券交易活动，以保护正当交易，维护证券市场的正常秩序。
完善的市场体系有助于发挥证券市场的筹资和融资功能，稳定证券行市，增强社会投资信心，促进资本合理流动，推动金融业、商业和其他行业以及社会福利事业的顺利发展。
证券业属于资本和知识密集型行业，容易出现垄断现象。垄断可能导致证券产品和金融服务消费者承担额外成本，因此，政府对证券业进行监管是合理的。
证券产品的综合效用（股票价格指数）是一种公共产品，具有强烈的外部性，会影响每个证券投资者的利益。对这种具有公共产品特性的证券产品进行必要的政府监管符合经济学原理。
证券市场是一个高收益、高风险和高投机的市场。无论是竞争过度还是竞争不足，都会导致证券价格剧烈波动甚至扭曲，使市场失灵，最终影响整个经济的效率和福利水平。为了消除或减少这些负面影响，必须对证券市场进行监管，约束个体行为，尽可能消除或避免证券市场失灵所带来的不经济的资金配置、不公平竞争以及对整个金融市场和宏观经济的不稳定性影响，以确保市场机制在证券领域发挥应有的作用。
证券监管中的博弈模型，分析了监管者和被监管者（包括上市公司、证券公司等）之间的博弈关系。模型假设双方都知道对方的策略空间和效用函数，且追求自身利益最大化。监管者的策略包括疏于监管、正常监管和加强监管，而被监管者可以选择违规或不违规。文章详细分析了不同
证券发行上市监管的核心是发行决定权的归属，我国目前对证券发行实行的是核准制。核准制是指发行人申请发行证券，不仅要公开披露与发行证券有关的信息，符合《公司法》和《证券法》所规定的条件，而且要求发行人将发行申请报请证券监管部门决定的审核制度。
证券市场作为金融市场的重要组成部分,对国民经济的发展起着及其重要的推动作用。证券市场特有的筹集资金、资产重组、公司价值发现及风险提示等功能是市场经济条件下,一国经济健康、稳定运行的必要条件。由于证券市场运作机制复杂、资本虚拟性等原因,产生风险的可能性极
在交易阶段,监管相关市场主体行为,查处违法违规行为,但不负责也不应调控宏观经济和市场行情。中国证监会是依法对全国证券市场实行集中统一监督管理的机构,并可根据需要设立派出机构,以履行监督管理职责。目前,中国证监会下设会内部门和派出机构。
