股票指数期权(StockIndexOptionS)是一种赋予合约购买者在某一时期、以一定的指数点位买入或卖出一定数量的某种股票指数现货或股票指数期货的权利的金融衍生产品。与股票指数期货一样，股票指数期权也是以现金的方式进行交割，股票指数期权的购买方有权利但无义务去执行交易，而出售方有义务履行合约的要求，这与股票指数期货的合约买卖双方均有履行合约的义务存在较大的本质区别。由于股票指数期权的买方实际上是购买一份处理(买或卖)某种股票指数资产的权利，因此他必须为这种权利的购买支付一定的成本费用，这就是期权的价格(OptionSPriceS)。
其实，在股票指数期货问世的不久，国际上便推出了股票指数期权方面的产品。在最早的股票指数期货包括价值线指数期货、S&P500指数期货于1982年分别在堪萨斯市交易所、芝加哥商品交易所登台亮相后的不久，有关的指数期权也开始上市交易。例如，最早以股票指数期货为标的物的期权于1982年便开始上市交易;到了1983年2月，芝加哥期权交易所推出了标准普尔S&P100指数期权，这是一种以指数现货为标的物的指数期权;后来，纽约证券交易所的综合指数期权、芝加哥期权交易所的S&P500指数期权、美国证券交易所的主要市场指数期权、费城股票交易所的价值线指数期权相继成为主要的指数期权交易品种。截至1995年初，在美国交易的指数期权品种就达到20多种，其中部分是非美国指数期权如日本指数期权、香港指数期权等。
一份指数期权合约的价值：指数点调乘数，如S&P100指数期权的乘数为100美元，则当指数点为500时，其合约价值代表500×100：5万美元。美国其他一些指数期权的乘数均为500美元，包括S&P500指数期权，主要市场指数期权、NYSE综合指数期权、价值线指数期权等;而日本的Nikkei225股票指数期权的乘数为5美元;欧洲的Top100指数期权的乘数是100美元等等。
按照标的物的不同，股票指数期权可以分为以股票指数现货为基础资产的期权和以股票指数期货为基础资产的期权。但目前股票指数期货的期权不如股票指数现货的期权使用得广泛，因此，我们通常讨论的股票指数期权主要指的是指数现货的期权。
按照买卖方式的不同，股票指数期权又可以分为看涨期权(CallOptionS)与看跌期权(PutOptionS)。看涨期权的持有人有权利在某一时间以某一确定的指数点(价格)买入某股票指数;而看跌期权的持有人则有权利在某一时间以某一确定的指数点(价格)卖出某股票指数。
经理股票期权制在现代企业治理制度中的创新应用。该制度给予公司经理人员一种金融衍生工具，允许他们在未来以约定的价格购买公司股票。这种制度旨在解决现代企业所有权和经营权分离带来的问题，通过激励经营者追求长期利益，减少道德风险，提高公司治理效率和效果。该制
同年法国又开设了巴黎期权市场，进行股票和指数期权交易，并迅速发展为欧洲最主要的期权市场之一。为了与伦敦国际金融期货期权交易所竞争，法国国际期货期权交易所果断放弃“公开报价”交易机制，改以电子报价撮合。在1999年6月，法国巴黎证券交易所、法国国际期货交易
期权是一种买卖合约，投资者可选择买入或卖出期权。买方亦普遍被称为“期权持有者”，卖方则为“期权沽出者”。香港交易所现时提供四种股票指数期权合约，它们分别是恒生指数期权、小型恒生指数期权、和H股指数期权及新华富时中国25指数期权，指数期权合约均为欧式。
股票指数期权市场的发展是期权市场和期权理论发展到一定阶段的产物。只不过那时的期权交易投机性较强,市场相对比较混乱。正因为如此，20世纪30年代,新成立的美国证券交易委员会还曾考虑是否要取消期权市场。幸运的是，他们并没有这样做，而是加强了对期权市场的监管。股
